استراتژی های معاملاتی

کال مارجین چیست؟

مارجین (Margin) چیست؟

مارجین چیست؟ کال مارچین چه معنی دارد؟ مارجین، لوریج یا همان اهرم یکی از ابزارهایی است که می‌توانید در بازارهای مالی به‌وسیله آن بیشتر از حجم سرمایه کال مارجین چیست؟ ‌تان معامله کنید. این ابزار در نوع معاملات CFD ارائه می ‌شود. شاید از خود بپرسید چطور ممکن است که من بیشتر از حجم سرمایه خودم در بازار بتوانم معامله کنم؟

در واقع کال مارجین چیست؟ کال مارجین چیست؟ می‌ توانیم مارجین (Margin) را نوعی وام از طرف کار گزار به معامله‌ گر تلقی کرد. در حالت عادی شما برای خرید یک خودروی یکصد میلیون تومانی باید به همان مقدار هم موجودی حساب داشته باشید؛ اما با مارجین دیگر این ‌طور نیست.

فرض کنید شما یکصد میلیون تومان سرمایه اولیه در اختیار دارید که می ‌خواهید در بازار با آن معامله کنید. کار گزاری این اعتبار را به شما می‌ دهد که مثلا تا ۵۰۰ میلیون تومان در بازار معامله کنید. یعنی پنج برابر سرمایه اولیه شما. حالا در بازار می ‌توانید با قدرت بیشتری معامله کنید.

تفاوت معاملات مارجین با حالت عادی
در حالت عادی اگر شما یک سهم یا کال مارجین چیست؟ یک دارایی را در بازار خریداری کنید، مالک آن دارایی هستید. زیرا هزینه آن دارایی را پرداخت کرده‌ اید و دیگر به کسی بدهکار نیستید. اما در مارجین چون شما برای معاملات خود به نوعی وام گرفته‌اید، پس در قبال خرید آن دارایی خود را بدهکار کرده ‌اید. لذا مالکیت دارایی نیز برای شما نیست. مثل هر وامی که می ‌گیرید، مارجین را هم باید در انتهای معامله ‌تان تسویه کنید.

در واقع در معاملات مارجین، شما تنها ارزش دارایی را معامله می‌کنید و مالک آن نیستید. این نوع معاملات به معاملات CFD نیز مشهور است. به دلیل این ‌که شما مالک دارایی مورد معامله نیستید، پس مالیاتی هم برای آن نمی‌پردازید.

میزان سود در مارجین
هر چه مارجین بیشتری در معاملات خود استفاده کنیم، لذا نسبت به حالت بدون مارجین، سود بیشتری خواهیم کرید. به‌عنوان مثال اگر شما حجم معاملاتتان را چهار برابر افزایش دهید، سودتان در معاملات هم چهار برابر خواهد بود. بنابراین می‌توان گفت مارجین می‌ تواند باعث سودآوری بیشتر برای ما شود.

میزان ضرر در مارجین، تعریف کال مارچین

میزان ضرر در مارجین، تعریف کال مارچین

اما از طرفی دیگر اگر ضرر کنیم چه می ‌شود؟ و چرا کارگزار با چه اعتباری این وام را در اختیار ما قرار می‌دهد؟ تضمین کننده چنین وامی، سرمایه اولیه شما در بازار خواهد بود. یعنی این اعتبار به این شرط در اختیار شما است که میزان ضرر شما از مبلغ اولیه سرمایه ‌تان بیشتر نشود. به عبارتی دیگر اگر ضررهای شما از میزان اعتبار اولیه‌تان بیشتر شود، کارگزار کل موجودی شما را برای تسویه ضرر به ‌عنوان بدهی شما برداشت خواهد کرد. به این حالت، کال مارجین یا لیکویید شدن حساب نیز می‌گویند.

به این ترتیب می ‌توان گفت که داشتن مارجین یا اهرم به همان اندازه که می ‌توان خوب و جذاب باشد، می ‌تواند خطرناک نیز باشد و منجر به از دست دادن کل سرمایه شما شود.

بهره در مارجین

مارجین مورد نیاز شما در معاملات از طرف تامین‌کننده‌های سرمایه مثل بانک‌ها و موسسات اعتباری بزرگ تامین می‌شوند. یعنی به ازای وامی که شما دریافت می‌ کنید، کارگزار برای تامین وجه نقد مارجین، با تامین‌ کننده‌ های سرمایه قرارداد موازی امضا می‌کند تا از لحاظ قانونی مقدار پول مورد نیاز در حساب نیز موجود باشد. تامین‌ کننده ‌های مالی نیز برای این‌کار بهره دریافت می‌کنند که بر عهده کسی است که مارجین را استفاده می ‌کند. به همین دلیل شما درصورت استفاده از این معاملات ، باید بهره بانکی آن را هم بپردازید.

سررسید در معاملات مارجین

در این معاملات تاریخ سررسید وجود ندارد و شما تا زمانی که بخواهید و نیاز داشته باشید می ‌توانید با پرداخت بهره، معامله خود را باز نگه دارید. اما باید همیشه حواستان به مقدار ضرر در معاملاتتان باشد. اگر میزان ضرر شما به اندازه موجودی شما نزدیک شده باشد و نیاز دارید که همچنان معامله خود را باز نگهدارید، با افزایش موجودی اولیه خود می ‌توانید ریسک کارتان را کاهش دهید.

کال مارجین چیست؟

You are using an outdated browser. Please upgrade your browser to improve your experience.

  • دوشنبه 26 آذر 1397
  • 641 بازیدکننده

وجه تضمین اولیه وجهی است که به عنوان ضمانت در انجام تعهدات از طرفین قرارداد دریافت و در حساب کارگزاری مسدود می‌شود (این مبلغ حدود ۲۰ درصد مبلغ قرارداد است) چنانچه مشتری در موقعیت معاملاتی خود سود کسب کند سود مربوط به حساب واریز می‌شود که قابل برداشت است. چنانچه مشتری با زیان روبه‌رو شود مبلغ زیان تا زمانی که به سطح حداقل وجه تضمینی برسد از حساب کسر می‌شود.

پس از رسیدن حساب به حداقل وجه تضمین(۶۰ درصد وجه تضمین اولیه) مشتری اخطار کسری موجودی می‌گیرد و به اصطلاح Call Margin و باید اقدام به شارژ حساب تا سطح وجه تضمین اولیه کند یا موقعیت باز خود را ببندد.

در غیر اینصورت با اعلام به مشتری کارگزار اقدام به بستن موقعیت باز مشتری در بازار عادی می‌کند.

در کال مارجین چیست؟ صورتی که کارگزارنتواند موقعیت باز مشتری را در ساعات عادی بازار (۹-۱۲:۳۰ ) ببندد(به علت نبود سفارش در طرف مقابل)بازار جبرانی تشکیل می‌شود.

در بازار جبرانی در دوره زمانی اول دامنه نوسان دو برابر شده و در صورتی که باز هم در طرف مقابل سفارشی وجود نداشت در دوره زمانی دوم، سه برابر و در صورت عدم انجام معامله در دوره زمانی سوم محدودیت دامنه نوسان حذف می‌شود.

آموزش نحوه ترید مارجین

ترید مارجین در سال‌های اخیر به شدت در میان کاربران افزایش یافته است. برای ورود به این عرصه باید وارد معاملات حاشیه‌ای شوید که ضررات احتمالی آن‌ها را درک کرده و استراتژی مدیریت ریسک قوی داشته باشید. پس برای آشنایی با نحوه ترید مارجین با ما همراه باشید.

مارجین به تریدرها اجازه می‌دهد تا قدرت خرید خود را افزایش دهند و موقعیت‌های بزرگتر از گنجایش نقدینگی خود را اهرم قرار دهند. تریدرها با قرض گرفتن پول از کارگزاران خود برای گسترش ابعاد تجارت می‌توانند بازده و ضررهای احتمالی را افزایش دهند.

ترید روزانه به معنای خرید و فروش یک سهام خاص به طور مکرر در طی ساعات معاملاتی و در جهت کسب سود است. این کار با توجه به نوسانات قیمت سهام در روز ریسک زیادی به همراه دارد.

نحوه ترید مارجین

سرمایه‌گذاران باید برای ترید مارجین، پول نقد و یا اوراق بهادار داشته باشند و آن را در یک شرکت کارگزاری معتبر سپرده‌گذاری کنند. این سرمایه‌داران مطابق با مقررات قادر خواهند بود تا 50 درصد از کل کال مارجین چیست؟ هزینه خرید مارجین را به شکل وام دریافت کرده و 50 درصد باقیمانده به عنوان مارجین مورد نیاز تریدرها سپرده می‌شود.

حداقل نیاز سهام برای یک تریدر روزانه به میزان 25000 دلار یا 25٪ از ارزش کل بازار اوراق بهادار، هر کدام بیشتر باشد خواهد بود. در صورتی که این درصد برای تریدرهای رزانه بدون الگو به میزان 2000 است.

هر حسابی که دارای برچسب حساب معاملاتی روزانه است باید به طور مستقل و نه از طریق ضمانت متقابل حساب های مختلف این الزام را برآورده کند. در شرایطی که حساب کمتر از رقم تعیین شده 25000 دلار باشد تا زمانی که مجددا شارژ نشده است مجاز به ادامه ترید نخواهد بود.

کال مارجین چیست؟

اگر حساب شما کمتر از مارجین نگهداری باشد، کال مارجین رخ خواهد داد. کال مارجین در واقع درخواستی از جانب کارگزاری به شما جهت افزودن پول به حساب و یا موقعیت‌های بسته شدن جهت بازگرداندن حساب به سطح مورد نیاز است.

در صورتی که کال مارجین را نپذیرید شرکت کارگزاری قادر خواهد بود موقعیت‌های باز شما را بسته و حسابتان را به حداقل مقدار بازگرداند. این کار حتی ممکن است بدون اطلاع شما انجام شود.

علاوه بر این مورد کارگزاری می‌تواند از شما در ازای معاملات انجام شده حق کمیسیون بگیرد این شما هستید که مسئولیت تمام و کمال ضرر و زیان را می‌پذیرید.

کاربرد نحوه ترید مارجین

  • ترید مارجین به شما این امکان را می‌دهد تا با استفاده از وجوهی که کارگزار خود قرض گرفته‌اید سهام بیشتری نسبت به نقدینگیتان تهیه کنید.
  • ترید مارجین امکان فروش کوتاه مدت را نیز فراهم می‌کند.
  • اهرم مارجین به شما این اجازه را می‌دهد تا بازدهی خود را ارتقا دهید. البته با توجه به خطرات و ریسک بالای این کار ممکن است متوجه ضرر و زیان شوید.

قدرت خرید با استفاده از ترید مارجین

قدرت خرید یک تریدر روزانه در پایان هر روز کاری تقریبا چهار برابر مارجین نگهداری روز قبل است. به عنوان مثال یک حساب پس از پایان معامله روز قبل 35000 دلار دارد، پس مبلغ مازاد در اینجا 10.000 دلار است زیرا این مقدار تمام شده بوده و بالاتر از حداقل مورد نیاز یعنی 25000 دلار است. به بیان دیگر قدرت خرید 40.000 دلاری (4 در 10.000 دلار) را به همراه خواهد داشت.

یک بازه زمانی پنج روز کاری برای پاسخگویی به کال مارجین وجود دارد. در این دوره قدرت خرید معاملات روزانه به دو برابر مارجین نگهداری محدود می‌شود. در صورت عدم برآورده شدن مارجین در بازه زمانی تعیین شده، ادامه روند معاملات بیشتر به مدت 90 روز یا تا زمان برآورده شدن کال مارجین فقط به صورت نقدی مجاز است.

مثالی برای نحوه ترید مارجین

فرض کنید یک تریدر 20 هزار دلار بیش از مارجین نگهداری دارد. پس قدرت خرید روزانه او به مقدار 80 هزار دلار یا 4 تا 20 هزار دلار است. اگر معامله‌گر در ساعت 9:45 صبح 80.000 دلار از PQR Corp و سپس 60.000 دلار XYZ Corp را در ساعت 10.05 صبح همان روز بخرد، پس از حد توان خرید خود فراتر رفته است. اگر هر دو را نیز در طول معامله بعدازظهر بفروشد، روز بعد یک کال مارجین معاملاتی روزانه دریافت خواهد کرد. با این حال تریدر می‌توانست با فروختن PQR Corp قبل از خرید XYZ Corp از کال مارجین جلوگیری کند.

جهت کسب اطلاعات بیشتر در زمینه نحوه ترید مارجین و بازار ارزهای دیجیتال می‌توانید از وب سایت ما دیدن فرمایید.

مقالات مرتبط

دیدگاهتان را بنویسید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *

برو به دکمه بالا