تجزیه و تحلیل فراکتال است
فرضیه بازارهای فراکتال (FMH)
فرضیه بازارهای فراکتال (FMH) یک تئوری سرمایه گذاری جایگزین برای فرضیه بازار کارآمد (EMH) است که به طور گسترده مورد استفاده قرار گرفته است. این مقاله تصادفی روزانه بازار و تلاطم های مشاهده شده در هنگام تصادفات و بحران ها را تجزیه و تحلیل می کند.
غذاهای کلیدی
- فرضیه بازارهای فراکتال ، تصادفی بودن روزانه بازار را غیاب آشکار در فرضیه کارآمد بازار که به طور گسترده استفاده می شود ، تجزیه و تحلیل می کند.
- این افق های سرمایه گذاران ، نقش نقدینگی و تأثیر اطلاعات را از طریق یک چرخه کامل تجاری بررسی می کند.
- این بازار زمانی پایدار در نظر گرفته می تجزیه و تحلیل فراکتال است شود که متشکل از سرمایه گذاران دارای افق های مختلف سرمایه گذاری با توجه به اطلاعات یکسان باشد.
- سقوط و بحران زمانی اتفاق می افتد که استراتژی های سرمایه گذاری به افق های زمانی کوتاه تری همگرا شوند.
فهم فرضیه بازارهای فراکتال (FMH)
بحران مالی سال 2008 تجزیه و تحلیل فراکتال است بسیاری از ناظران را به زیر سوال بردن نظریه ها و چشم اندازهای مسلط اقتصادی در بازارها سوق داد. EMH معتقد است که سرمایه گذاران منطقی عمل می کنند و بازارها کارآمد هستند ، به این معنی که قیمت ها همیشه باید ارزش واقعی دارایی را منعکس کنند. این طرز تفکر در پی رکود بزرگ یک بار دیگر زیر سال رفت.
نظریه های جایگزین ، مانند فرضیه بازار پر سر و صدا ، فرضیه بازار انطباقی و فرضیه بازار تجزیه و تحلیل فراکتال است فراکتال (FMH) ، که رفتار سرمایه گذاران را در طول یک چرخه بازار ، از جمله رونق و سقوط بررسی می کند ، برجسته شده است. در سال 1991 توسط Edgar Peter ، فرضیه بازار فراکتال (FMH ) به عنوان راهی برای ایجاد بنیادی برای تجزیه و تحلیل فنی تعدیل قیمت گذاری دارایی ها در فرضیه اصلی که تاریخ تکرار می شود ، معرفی شد.
فرضیه بازار فراکتال به دنبال تبیین رفتارهای سرمایه گذاران در همه شرایط بازار است ، کاری که فرضیه محبوب بازار کارآمد در انجام آن کوتاهی می کند.
فرضیه بازارهای فراکتال (FMH) حکم می کند که بازارهای مالی و به ویژه بازار سهام از الگوی دوره ای و قابل تکرار پیروی کنند. یک نکته مشترک با EMH این است که هر دو نظریه تا حد زیادی به شیوع اطلاعات با سرمایه گذاران متکی هستند. از آنجا مسیرهای مختلف را طی می کنند.
طبق فرضیه بازارهای فراکتال (FMH) ، در دوره های اقتصادی پایدار ، اطلاعات افق سرمایه گذاری و قیمت های بازار را تعیین نمی کند. تعداد مختلفی از سرمایه گذاران بلند مدت وجود دارد که تعداد توازن سرمایه گذاران کوتاه مدت را تضمین می کند که به راحتی می توانند بدون تأثیر تأثیرگذار بر ارزیابی ها ، معامله شوند.
این در بازارهای نزولی تغییر می کند. ناگهان ، همه سرمایه گذاران به سمت افق های کوتاه مدت گرایش پیدا می کنند و در برابر حرکت قیمت تجزیه و تحلیل فراکتال است و اطلاعات واکنش نشان می دهند. این تغییر باعث می شود بازارها از نقدینگی کمتری برخوردار شوند و از کارآیی بیشتری برخوردار شوند و باعث خرابی ها و بحران ها شوند.
روش فرضیه بازار فراکتال (FMH)
فرضیه بازارهای فراکتال (FMH) که در چارچوب نظریه آشوب قرار می گیرد ، بازارها را با استفاده از مفهوم اشکال هندسی تکه تکه شده با فراکتال توضیح تجزیه و تحلیل فراکتال است می دهد که می تواند به قطعات تقسیم شود که شکل کل را تکرار می کند.
با توجه به بازارها ، می توان مشاهده کرد که قیمت سهام به صورت فراکتال حرکت می کند. با توجه به این ویژگی ، تجزیه و تحلیل فنی امکان پذیر است: به همان روشی که الگوهای فراکتال در تمام بازه های زمانی تکرار می شوند ، به نظر می رسد قیمت سهام نیز با تکرار الگوهای هندسی در طول زمان حرکت می کنند.
تجزیه و تحلیل بر روی حرکت قیمت دارایی ها بر اساس این باور است که تاریخ تکرار می شود. به دنبال این چارچوب ، فرضیه بازارهای فراکتال (FMH) افق های سرمایه گذاران ، نقش نقدینگی و تأثیر اطلاعات را از طریق یک چرخه کامل تجاری بررسی می کند.تجزیه و تحلیل فراکتال است
محدودیت های فرضیه بازار فراکتال (FMH)
شاید مهمترین مسئله درمورد کمیت و استفاده از فرضیه بازارهای فراکتال (FMH) تصمیم گیری در مورد زمان تکرار الگوی "فراکتال" در پیش بینی بازار باشد. یک الگو می تواند به صورت روزانه ، هفتگی ، ماهانه یا حتی طولانی تر تکرار شود.تجزیه و تحلیل فراکتال است
بنابراین ، به سختی می توان دوره دقیق تکرار را پیش بینی کرد ، علی رغم اینکه احتمالاً با افق سرمایه گذاری ارتباط نزدیک دارد. همچنین لازم به ذکر است که این الگو احتمالاً به طور یکسان تکرار نخواهد شد.
