کانال قیمتی

کانال قیمتی اثرپذیری اقتصاد از افت های جهانی

آمارهای منتشر شده کانال قیمتی از تجارت خارجی کشور نشان می دهد در فاصله سال گذشته و دو ماه ابتدایی سال جاری شاهد رشد تراز بازرگانی و خروج آن از روندهای منفی سال های گذشته هستیم. کارشناسان معتقدند آن چه باعث شده این روند مثبت شود تا حد زیادی به کاهش بهای محصولات وارداتی بستگی دارد. به عبارتی کاهش بهای محصولات وارداتی با افتی که در بیش از دو سال گذشته تجربه کرده باعث افت ارزشی واردات شده و این موضوع نیز به خودی خود به بهبود تراز بازرگانی منجر شده است. در این بین اما کاهش بهای کالاهای صادراتی نیز به همین دلیل کاهش یافته است. برخی کارشناسان می گویندبه دلیل ان که تولیدکنندگان داخلی برای جذب بازارهای جهانی ناچارند قیمت های خود را کاهش دهند لذا کاهش سطج عمومی بهای کالاهای صادراتی چندان کاهش نیافته ولی واردات دستخوش این مشکل شده است.
در این رابطه مدیر کالایی بورس کالای ایران معتقد است در خصوص اثر تغییرات قیمت مواد کالایی در اقتصاد کشور نیز باید با توجه به سهم واردات و صادرات نظر داد. به گفته ناصرپور در حال حاضر در محصولات کشاورزی ما عمدتاً واردکننده‌ایم؛ به‌طور مثال در حدود 90 درصد از کنجاله سویا در داخل کشور را وارد می‌کنیم، همچنین بیش از 50 درصد از مصرف ذرت، از طریق واردات شکل می‌گیرد و عمدتاً نهاده‌های دامی کانال قیمتی کشور (از 20 درصد تا 90 درصد) وارداتی هستند. در نهایت نهاده‌های دامی نیز در قیمت دام اثرگذار هستند.
به گفته وی این کاهش قیمت باعث شده محصولات دامی و لبنی در کشور کاهش یابد و بدین شکل، اثر کاهنده در تورم داشته باشد. بنابراین فراتر از سیاست‌های پولی و اقتصادی کشور، کاهش قیمت مواد اولیه در برخی محصولات کالایی مانند گوشت قرمز، گوشت مرغ و سایر محصولات پروتئینی بر اساس کاهش قیمت نهاده‌های دامی، عامل بازدارنده افزایش قیمت‌ها بوده است. به دلیل آنکه ما در محصولات کشاورزی عمدتاً واردکننده هستیم، (البته به‌جز میوه و خشکبار که حجم آن با واردات محصولات کشاورزی قابل مقایسه نیست). این مزیت است.
ناصرپور در ادامه با اشاره به این که باید توجه داشت که در سایر صنایع مواد اولیه، عمدتاً صادرکننده هستیم و کاهش قیمت این محصولات در جهان تولیدکنندگان را با کاهش سود و ضرر روبه‌رو ساخته است گفت: در بازار فلزات، کشور ما محصولاتی مانند مس، روی و سنگ‌آهن صادر می‌کند و در برخی موارد صادرکننده شمش فولاد بوده‌ایم. در محصولات پتروشیمی صادرات قابل توجهی در کالاهای قیر، اتانول و سایر محصولات صورت می‌گیرد.
وی افزود: قیمت نهاده‌های صنعتی، مانند نفت خام، فلزات و مواد معدنی کاهش یافته است. بنابراین قیمت هزینه تولید برای رقبای خارجی نیز به تبع آن افت کرده است. بخش پتروشیمی حوزه کانال قیمتی دیگری بود که به گفته مدیر کالایی بورس کالا در این حوزه شاهد کاهش قیمت هستیم. به گفته وی در حوزه های روی و فولاد نیز کاهش قیمت داشتیم و رقبای خارجی نیز این محصولات را با قیمت پایین به فروش می‌رسانند. اما این رویداد برای تولیدکنندگان داخل با رقبای خارجی تفاوت داشته است؛ به این شکل که در داخل کشور، کاهشی در قیمت نهاده‌ها نداشتیم.
به گفته ناصرپور این موضوع به خاطر سوبسید بزرگ انرژی به صنایع بوده است. به‌طور مثال، در سال‌های گذشته صنعت پتروشیمی برخی از نهاده‌ها را با سوبسید قابل توجه دریافت می‌کرد، اما در سال قبل افزایش قیمت نهاده‌هایی مانند گاز صورت گرفت. عملاً قیمت تمام‌شده محصولات پتروشیمی در کشور ما نسبت به سال 2014 زیاد شده است. این در حالی است که رقبای فرامرزی پتروشیمی، کاهش قیمت در محصولات را پشت سر گذاشتند. مساله‌ بعدی در خصوص تورم بالا در اقتصاد است.
وی با اشاره به این که به علت تورم بالا و تعدیل دستمزد کارگران و سایر هزینه‌ها بر اساس آن، هزینه‌های تولیدکنندگان در هر سال نسبت به سال قبل افزایش حدود 20 درصد را پشت سر می‌گذارد گفت: حال آنکه کشورهای خارجی با این مسائل روبه‌رو نیستند. بحث بعدی نیز در خصوص افزایش هزینه تامین مالی است که هزینه تامین مالی نسبت به کشورهای دیگر، بسیار بالاتر کانال قیمتی است و این روند باعث افزایش هزینه‌ها در تولیدکنندگان خواهد شد.
وی در نهایت گفت: بر این مسائل، رکود داخلی را نیز بیفزایید که تقاضا در داخل کشور را نیز کاهش داده است. بنابراین تمامی این عوامل باعث شده قیمت تمام‌شده کالا نسبت به سال قبل افزایش یابد و قدرت رقابت ما در حوزه کالاها در دنیا کاهش پیدا کرده است. که این روند در معاملات بورس کالا قابل مشاهده است.

دلار در آستانه سقف کانال قیمتی و لزوم احتیاط در خرید دلار، سکه و خودرو

محسن عباسی، کارشناس بازار پول و سرمایه نوشت: بازارهای ارز و خودرو و. با سوءمدیریت در تنظیم عرضه و تقاضا به این شکل حبابی شده اند، بن‌مایه‌ این اتفاقات همین مسئله است و بازی بایدن و ترامپ صرفا یک مسئله روانی است. با تنظیم عرضه و تقاضای داخلی، مسائل روانی بازار کم کم رنگ می‌بازد.

محسن عباسی: سوداگران دلار توجه داشته باشید که دلار با واگرایی شدید منفی، خود را به نزدیکی سقف کانال قیمتی خود در محدوده‌ی ۳۴ هزار تومان نزدیک می‌کند و ممکن است فرآیند اصلاحی قابل توجهی در نرخ دلار اتفاق بیفتد و منجر به ضرر و زیان افراد تازه وارد شود بنابراین احتیاط فراوانی در نحوه‌ی معاملات دلار خود داشته باشید. البته که از عرضه و تقاضای دلار اطلاعات کاملی در دسترس نیست اما همواره باید نگاه ویژه ای به وضعیت سایر بازارها و اقتصاد کلان کشور داشته باشید.

به این نکات توجه کنید:

۱. محدوده ۳۴ هزار تومان (با کانال قیمتی حدود ۵۰۰ تومان تلورانس) یکی از معتبرترین مقاومت‌های پیش روی دلار است و عبور از این منطقه برای دلار بسیار مشکل خواهد بود.

۲. بازارساز به سرعت نرخ خود را به نرخ بازار نزدیک کرده است (بیش از ۱۰۰۰ تومان افزایش در یک روز)، و اینکار معمولا قبل از عرضه های سنگین دلار در بازار اتفاق می‌افتد.

۳. قیمت خودروهای داخلی و خارجی به علت هجوم مردم بعد از اصلاح بورس، برای حفظ ارزش پول و مدیریت نامناسب نهاد ناظرِ قیمت‌گذاری خودرو نه تنها حبابی شده است که مانند یک بمب ساعتی امکان انفجار هر لحظه‌ی آن وجود دارد. به عنوان مثال قیمت‌ خودروی سراتو سایپا به بیش از یک میلیارد و دویست میلیون تومان رسیده که با دلار ۳۰ کانال قیمتی هزار تومانی حدود ۴۰ هزار دلار قیمت خورده است! یعنی به غیر از قیمت دلار که احتمال اصلاح قیمتی دارد، قیمت این خودرو در مقایسه با اتومبیل‌های روز دنیا هم حدود ۶۰ درصد حباب دارد! سری به سایت‌های خودروسازی دنیا بزنید تا ببینید که کلاس خودروهای ۴۰ هزار دلاری در چه سطحی است! این سو مدیریت بازار خودرو و عدم مدیریت عرضه و تقاضا در نهایت با رکود سنگین به تعادل خواهد رسید.

به نظرم اتومبیل به هیچ عنوان گزینه‌ی سرمایه گذاری و حتی حفظ ارزش پول هم نیست. البته در خصوص سهام این شرکت‌ها با توجه به اصلاح سنگین می‌توان در شرایط فعلی کمی خاطر جمع بود.

۴. افزایش قیمت دلار و عدم واردات کالاهای مورد نیاز باعث انباشت تقاضا در ماه‌های گذشته شده و هم اینک شاهد هجوم تمامی اصناف برای خرید کالای داخلی هستیم و این موضوع صرفا برای یک بازار خاص نیست هر کالایی را می بینید با کمبود عرضه مواجه است. این هجوم مشمول کالاهای شرکت‌های بورسی هم شده است که اثرش در قیمت فروش محصولات شرکت‌ها خواهید دید.

این‌ها را گفتم بدانید که بازارهای ارز و خودرو و. با سومدیریت در تنظیم عرضه و تقاضا به این شکل حبابی شده اند، بن مایه‌ی این اتفاقات به نظر من همین مسئله است و بازی بایدن و ترامپ صرفا یک مسئله روانی است. با تنظیم عرضه و تقاضای داخلی، مسائل روانی بازار کم کم رنگ می‌بازد.

در خصوص بورس، عرضه های سهام عدالت کمی بی برنامه است و همانطور که توضیح دادم حقوقی‌ها قانون را دور زدند. مطمئن هستم سازمان کانال قیمتی بورس سریعا این باگ قانونی را مرتفع خواهد کرد و واکنش لازم را نشان خواهد داد.

انرژی بزرگی در بورس نهفته است و فنر بورس به نظرم تا حد زیادی جمع شده و آماده‌ی یک حرکت بسیار قوی است.

بورس تنها بازاری است که در شرایط فعلی ارزان است و در سطح قیمتی امروزِ بازارهای موازی بهترین گزینه برای تبدیل سایر دارایی‌ها به سهام ارزشمند و بنیادین است.